Cos'è un Fiduciaria 3 (21)?
Nel 1974, l'Employee Retirement Income Security Act fu promulgato per proteggere la posta in gioco dei dipendenti e dei loro beneficiari, partecipando a piani pensionistici. La legge stabilisce le regole per il trattamento fiscale delle transazioni del piano per benefici ai dipendenti. Richiede adeguate informazioni finanziarie per pianificare i partecipanti e i loro beneficiari, fornisce un accesso correttivo ai tribunali federali e guida la condotta dei fiduciari.
Capire Fiduciario
Sotto ERISA sezione 3 (21), un fiduciario è una persona che, rispetto ai piani pensionistici dei dipendenti, ha autorità discrezionale o il controllo del piano o delle sue attività. Inoltre, la persona fornisce consulenza finanziaria o di investimento al piano a pagamento o è responsabile della gestione del piano. La sostanza della funzione svolta da un individuo è la chiave per decidere un fiduciario. Pertanto, coloro che svolgono servizi per i piani pensionistici dei dipendenti, come i consulenti di piani i cui consigli riguardano i piani, sono fiduciari. Le funzioni affidate ai fiduciari comprendono la scelta e il monitoraggio degli strumenti di investimento, la nomina dei fiduciari dei piani e l'interpretazione delle disposizioni del piano.
Doveri e responsabilità
Le persone designate come fiduciarie ai sensi dell'ERISA 3 (21) sono responsabili per le azioni solo nella misura dei loro poteri o controllo che esercitano. I fidanzati devono svolgere i loro compiti tenendo in considerazione il miglior interesse del partecipante al piano e dei beneficiari. Pertanto, devono agire con molta cura, diligenza e prudenza. I patronati che non hanno le competenze, l'esperienza e l'istruzione appropriate per prendere decisioni per investire correttamente le attività del piano devono cercare i servizi di una guida indipendente. Anche durante l'utilizzo dei servizi di terzi, i fiduciari non possono agire ciecamente su consiglio di terzi.
Ambito completo e limitato
Ci sono due tipi di 3 (21) fiduciari: un fiduciario a scopo limitato e un fiduciario a tutto campo. Il fiduciario a scopo limitato è essenzialmente un consulente di piano assunto dallo sponsor del piano. I fiduciari limitati raccomandano le opzioni di investimento del piano e forniscono consulenza su qualsiasi altra questione relativa al piano, come le preoccupazioni sulla prudenza. Il fiduciario a tutto campo è essenzialmente l'autorità ultima nominata sul piano di benefici per i dipendenti, di solito un datore di lavoro o uno sponsor del piano. Lo sponsor del piano può delegare le sue funzioni a un altro fiduciario, il fiduciario a scopo limitato.
3 (28) Fiduciaria e responsabilità legali
A differenza di 3 (21) fiduciaria, il fiduciario di 3 (28) è solitamente un gestore di investimenti stabilito e registrato, come una banca, una compagnia di assicurazioni o un gestore di investimenti registrato. Questa entità o persona assume una responsabilità significativa per la gestione e l'amministrazione delle attività del piano. Sotto ERISA, 3 (28) fiduciari hanno la discrezione di prendere decisioni che riguardano piani di benefici per i dipendenti. Al contrario, la sezione 3 (21) non impone discrezionalità al consulente perché in questa sezione il consulente accetta solo di dare raccomandazioni o consigli non discrezionali. Sotto la sezione 3 (28), lo sponsor del piano delega la responsabilità legale al fiduciario nominato, mentre nella sezione 3 (21), la responsabilità legale rimane con lo sponsor del piano.