Quali sono i limiti dell'analisi del portafoglio?

Le piccole imprese a volte iniziano offrendo un solo prodotto o servizio. Ma man mano che le aziende crescono, in genere espandono le loro offerte di prodotti e attingono a nuovi mercati. L'analisi del portafoglio è un processo in cui i dirigenti studiano la redditività dei vari prodotti e servizi offerti da un'azienda. È progettato per aiutare a ottimizzare l'allocazione delle risorse tra tali prodotti e servizi. Mentre l'analisi del portafoglio può essere uno strumento utile per riflettere su come ottimizzare il ritorno sull'investimento, ha alcune limitazioni.

Definizione e classificazione dei prodotti

L'analisi del portafoglio comporta la separazione di prodotti e servizi di un'azienda in diverse categorie che rappresentano il proprio portafoglio di attività. Ma non è sempre facile definire e classificare i prodotti. Ciò può portare a decisioni soggettive su come categorie di prodotti e servizi. Ad esempio, i proprietari di un negozio di alimentari potrebbero decidere che caramelle e frutta sono due delle sue categorie di prodotti. Se il negozio vende frutta candita, i proprietari potrebbero avere difficoltà a collocare il prodotto in una categoria appropriata.

Previsione

L'analisi del portafoglio si basa su stime o previsioni sul futuro. Le previsioni implicano spesso l'analisi di dati finanziari, come la cronologia delle vendite di prodotti diversi e l'utilizzo di tali dati per estrapolare il futuro. Ad esempio, se le vendite di caramelle di un piccolo negozio di alimentari sono aumentate del 5% l'anno negli ultimi due anni, potrebbe prevedere che le vendite annuali continueranno ad aumentare ad un tasso del 5%. Le previsioni possono aiutare i manager a formulare aspettative sul futuro. Ma possono anche rivelarsi inaccurati, il che significa che un'analisi di portafoglio non garantisce un ritorno sull'investimento ottimale.

Interazioni di prodotto complesse

L'analisi del portafoglio si concentra in genere sul potenziale di profitto dei singoli prodotti e delle categorie di prodotti, che può ignorare le complesse relazioni sottostanti tra diversi tipi di prodotti. È possibile che le vendite di un prodotto influenzino le vendite di un altro, anche se non si trovano nella stessa categoria di prodotto. Ad esempio, supponiamo che un ristorante perda soldi con il malto perché non fa pagare un prezzo abbastanza alto per loro, ma guadagna molto sugli hamburger. I proprietari potrebbero decidere di aumentare il prezzo dei malti. Ma potrebbe mancare un punto molto importante: molti clienti visitano il ristorante perché i suoi malti sono così poco costosi. Mentre sono lì, decidono di ordinare anche un hamburger. L'aumento dei prezzi del malto potrebbe portare a un minor numero di clienti, con conseguenti minori vendite di hamburger e, in definitiva, minori profitti.

Investimenti alternativi

Poiché l'analisi del portafoglio si concentra sui prodotti e servizi offerti da un'azienda, ignora eventuali investimenti alternativi che potrebbero essere migliori rispetto all'investimento di più nelle attuali offerte di prodotti. Un'azienda potrebbe essere meglio investire, ad esempio, in una nuova tecnologia piuttosto che destinare più risorse ai suoi attuali prodotti e servizi.