A cosa serve un bilancio?

Uno stato patrimoniale è uno dei principali bilanci utilizzati dalla direzione, dai finanziatori e dagli investitori per valutare lo stato finanziario di un'organizzazione. Tutte le società quotate in borsa includono il loro bilancio annuale nella relazione annuale per fornire una "fotografia" dell'azienda. Il bilancio è un documento semplice, ma per utilizzarlo in modo efficace, è necessario sapere quali tipi di informazioni presenta e come è organizzato.

Identificazione

Un bilancio è una dichiarazione di sintesi che presenta una panoramica concisa della posizione finanziaria di un'azienda in un determinato momento, di solito su base annuale. Il capitale di un'impresa è sempre uguale al totale delle attività meno le passività totali. I bilanci formali (ad esempio quelli contenuti nelle relazioni annuali) richiedono audit indipendenti per garantire accuratezza e validità. Le aziende spesso redigono anche bilanci intermedi, per valutare i progressi o analizzare un particolare segmento delle loro operazioni.

Caratteristiche

I bilanci hanno tre sezioni essenziali. La prima è la sezione Asset, la seconda una sezione Liabilities. La terza sezione è Equity (o Azionario), che deve essere uguale al totale delle attività al netto delle passività totali. I buoni bilanci di solito includono le cifre del bilancio dell'anno precedente in una colonna parallela e aggiungono una sezione con note esplicative seguendo la sezione Equity.

componenti

Ogni sezione di un bilancio comprende un elenco dettagliato di articoli specifici. Ad esempio, sotto Risorse troverai le categorie per terreni, attrezzature e altri beni fissi, insieme a crediti, denaro e inventario. Questi ultimi sono esempi di "attività correnti" che è possibile convertire rapidamente in denaro. Sotto Passività si intendono le categorie per debiti, obbligazioni e altri obblighi. La sezione Equity varia a seconda della struttura dei problemi azionari di una società. Le note esplicative che seguono lo stato patrimoniale stesso forniscono informazioni quali la natura e il motivo di un cambiamento significativo in una categoria a causa di una cancellazione delle imposte.

Significato

Gli stakeholder trovano il bilancio inestimabile a causa dei molti modi di analizzare le informazioni che contiene. Ad esempio, è possibile calcolare il rapporto patrimonio / debito dividendo il totale delle attività per passività, per vedere quanto è pesantemente sfruttato un'azienda e se è sovraesposto. Gli investitori guardano anche alla proporzione di attività correnti, che è un buon modo per misurare la liquidità di una società e la sua capacità di gestire spese impreviste o intraprendere progetti di espansione.

Contesto

I bilanci diventano ancora più utili se usati insieme ad altre informazioni. Ad esempio, un forte aumento delle scorte dall'importo elencato nel bilancio dell'esercizio precedente potrebbe rivelarsi allarmante. Tuttavia, se i ricavi della società mostrano un corrispondente aumento delle vendite, è chiaro che l'aumento delle scorte non è dovuto a vendite lente ma a una risposta agli aumenti delle vendite.

Un altro indicatore spesso utilizzato è il rapporto di rotazione, che è calcolato dividendo i ricavi per inventario. Se il rapporto di rotazione diminuisce, è un segnale che le merci invendute si trovano nei negozi o nei magazzini per periodi di tempo più lunghi, il che non è quello che piace a un investitore.

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