Di quali informazioni è necessario valutare appieno la liquidità?

Sia l'attuale rapporto che il rapporto rapido forniscono misure immediate di liquidità, che riflettono la capacità di un'azienda di utilizzare le attività correnti come liquidità, scorte e crediti per far fronte agli obblighi a breve termine. Tuttavia, per valutare in modo più preciso la capacità di una società di pagare le sue passività correnti a mano a mano che diventano esigibili, è necessario eseguire un'analisi completa della liquidità utilizzando un budget di cassa.

Liquidità

La solidità finanziaria di un'azienda o la probabilità che una società rimanga un'operazione redditizia si riflettono nella liquidità dell'azienda. La liquidità è misurata in termini di relazione tra attività liquide o correnti della società e passività correnti. L'adeguatezza delle attività correnti di un'impresa per far fronte alle proprie passività correnti è significativa per i creditori che cercano la garanzia della probabilità di un pagamento rapido per beni e servizi forniti. A loro volta, gli investitori cercano la conferma che una società dispone di risorse finanziarie sufficienti per continuare le attività nonostante le possibili contrazioni delle imprese.

Attività correnti e passività correnti

Le attività correnti comprendono liquidità, crediti, note attive o altre attività, quali titoli negoziabili, che sono negoziati in un mercato attivo e prontamente convertiti in denaro. Le passività correnti sono quelle regolate da attività correnti o la creazione di una nuova passività entro il periodo fiscale corrente. Le passività correnti comprendono i debiti e le spese maturate come le spese di utilità e assicurazione.

Budget in contanti

Il budget di cassa prevede che i flussi di cassa in entrata e in uscita di un'azienda siano determinati per un particolare periodo di tempo, ad esempio un giorno, un mese o un anno fiscale. Nella maggior parte dei casi, un'azienda genera budget mensili in contanti per l'anno fiscale corrente e utilizza i budget per scopi di pianificazione annuale. A sua volta, all'inizio di ogni mese viene creato un budget di cassa giornaliero per creare un quadro dei flussi di cassa giornalieri a supporto delle operazioni aziendali quotidiane. I bilanci e le ipotesi di gestione precedenti forniscono input per la previsione delle attività e passività correnti riflesse sia nell'attuale budget di cassa mensile sia in quello giornaliero.

Budget di cassa mensile

Eugene Brigham descrive la creazione di un budget di cassa in "Fundamentals of Financial Management" come una questione di stima delle entrate e delle spese per un periodo fiscale e quindi determinare se tali elementi portano ad una plusvalenza o perdita netta di cassa. Ad esempio, un budget di cassa mensile richiede che le vendite del mese siano previste e assegnate ai giorni in cui verranno raccolti i ricavi di vendita o le entrate. Gli acquisti e le spese sono anche stimate e assegnate ai giorni in cui verranno effettuati pagamenti in contanti per i relativi materiali, manodopera, locazioni, imposte, spese in conto capitale e altre voci spese. I pagamenti in contanti vengono quindi sottratti dalle ricevute di cassa per ottenere l'utile o la perdita netta di cassa del mese. Questo guadagno o perdita è aggiunto o sottratto dal saldo di cassa del mese precedente per prevedere il denaro disponibile alla fine del mese.