Come misurare il rischio di tasso di interesse

Il rischio di tasso di interesse è una misura finanziaria preziosa, in particolare con gli investimenti a reddito fisso, che aiuta gli investitori a comprendere le fluttuazioni dei titoli a reddito fisso. Il rischio riguarda l'esposizione che un investitore ha se il legame deve essere liquidato prima della scadenza. Le obbligazioni aumenteranno di valore quando i tassi di interesse scenderanno e diminuiranno di valore quando i tassi saliranno. Il calcolo del rischio aiuta gli investitori a allocare correttamente i dollari di investimento che soddisfano gli obiettivi di investimento.

1.

Raccogliere le informazioni sulle obbligazioni al momento dell'acquisto di obbligazioni. Le informazioni richieste includono il tasso della cedola (tasso di interesse) e il prezzo delle obbligazioni. Supponiamo che un prezzo obbligazionario sia 110, con un coupon del 5%.

2.

Ricerca le informazioni sulle obbligazioni attuali in base ai fattori di mercato esistenti. Chiama il tuo broker o utilizza strumenti di ricerca come MSN Money o Yahoo Finance. Supponiamo che l'obbligazione venda a 113 perché i tassi d'interesse sono scesi del 1/2 percento - questo è di 50 punti base. C'è 1 bps per cento.

3.

Scrivi la formula per calcolare il rischio di tasso d'interesse: (Prezzo originale - nuovo prezzo) / nuovo prezzo.

4.

Calcola: (110 - 113) / 113 = -0.027. Questo rischio di tasso d'interesse è una diminuzione del 2, 7 percento.

Cose necessarie

• Prezzo delle obbligazioni
• Adeguamenti dei tassi d'interesse

avvertimento

• I titoli non sono assicurati. Gli investitori che detengono titoli a reddito fisso fino alla scadenza non sono soggetti al rischio di tasso d'interesse.