Analisi del margine di profitto basso e basso rendimento delle attività

Un'azienda con un basso margine di profitto e un basso rendimento delle attività, o ROA, evoca visioni di un'operazione polverosa con pochi clienti, costi elevati e prezzi fossilizzati. Questo non è un presagio incoraggiante di sopravvivenza in corso. Il primo passo per correggere un problema è riconoscere il problema, e l'analisi dei rapporti finanziari può aiutare. Il margine di profitto e il rapporto ROA possono indicare operazioni inefficienti e risultati non redditizi. Il miglioramento di questi rapporti può confermare che la tua azienda sta affrontando con successo questi problemi.

Margine di profitto

Una dichiarazione di reddito rivela diversi margini di profitto. Il margine di profitto lordo è il rapporto tra utili lordi e vendite. L'utile lordo è il ricavo delle vendite meno il costo dei beni venduti o il costo dei servizi forniti. È l'indicazione più elementare per stabilire se si stanno addebitando prezzi razionali. Ad esempio, non è bene competere sul prezzo se non puoi offrire i tuoi prodotti o servizi per meno dei prezzi che i tuoi concorrenti fanno pagare. Il margine di profitto può dirti se il tuo modello di business è redditizio, dati i costi o, al contrario, se hai bisogno di rinnovare i tuoi costi per raggiungere i tuoi obiettivi di prezzo. Il margine di profitto operativo tiene conto dei costi generali e di altri costi derivanti dalle attività principali, mentre il margine di profitto netto rivela se sei in grado di gestire tutti gli aspetti della tua attività in modo redditizio.

Margine a basso profitto

I bassi margini di profitto sono una caratteristica delle imprese basate sulle materie prime. È difficile registrare il prezzo di articoli generici come dadi e bulloni quando hai sei concorrenti locali che potrebbero offrire prodotti equivalenti a prezzi inferiori. Un basso margine di profitto può indicare che hai costi fissi elevati, costi variabili elevati o entrambi. Aumentare il volume delle vendite ti aiuterà a coprire i costi fissi elevati, ma peggiorerà le cose solo se disponi di costi variabili elevati. Se il volume delle vendite è già elevato, potresti essere in grado di aumentare i prezzi, perché l'aumento del margine di profitto potrebbe superare la perdita incrementale delle vendite. La tua capacità di differenziare le tue offerte da quelle dei tuoi concorrenti ti aiuterà ad ottenere una strategia dei prezzi più aggressiva. Se non è possibile aumentare i prezzi, e anche se è possibile, le opportunità di ridurre i costi e migliorare l'efficienza ridurranno il costo dei beni venduti e i costi generali, aumentando al contempo i margini di profitto. Puoi ridurre i costi in molti modi, tra cui il miglioramento delle pratiche di acquisto, il controllo dell'inventario e le raccolte di cassa. Potresti anche essere in grado di ridurre i costi pagando il debito o cambiando il mix di prodotti. È utile confrontare le tendenze del margine di profitto con i cambiamenti nel modo di operare o finanziare il business. È anche importante mettere i vostri margini di profitto nel contesto, confrontandoli con quelli di concorrenti di dimensioni simili nello stesso settore.

Rendimento sulle attività

Il ROA è un reddito netto diviso per le attività medie e indica l'efficienza con cui stai utilizzando le risorse a tua disposizione. Le tue risorse includono articoli correnti come denaro e inventario, oltre a oggetti di lunga durata come attrezzature, macchinari, edifici e magazzini. Le attività medie sono la metà della somma delle attività iniziali e finali per il periodo. Maggiore è il rapporto, migliore è la "mungitura" delle risorse per estrarne il massimo valore. Per fare un paragone, una società nota per le sue enormi dimensioni ed efficienza, Wal-Mart, ha avuto un ROA dell'8, 39% nel 2012. Alcoa basata sulle materie prime ha avuto un ROA dello 0, 48% nello stesso periodo. Certo, si tratta di industrie molto diverse, ma il confronto suggerisce differenze fondamentali in quanto profitto queste due industrie possono estrarre dalle loro attività.

ROA basso

Una società potrebbe avere un ROA basso per diverse ragioni. La sovraccapacità fa male al ROA, perché le risorse sono inattive per parte del tempo. Se la vostra azienda ha sovraccapacità ma forti margini di profitto, una riduzione dei prezzi potrebbe aumentare la quota di mercato e l'utilizzo della capacità. Se invece la vostra azienda ha margini di profitto bassi, il taglio dei costi e le vendite di asset potrebbero essere in ordine. Se la sovraccapacità non è il problema, i costi fissi potrebbero essere troppo alti. Un'opzione è quella di esternalizzare alcune delle tue operazioni a produttori a basso costo e vendere le risorse che non ti servono più. Ciò potrebbe aumentare il ROA della tua azienda aumentando il numeratore - reddito netto - riducendo al contempo il denominatore, il patrimonio medio. Se una delle tue divisioni non riesce a coprire i costi fissi, potresti considerare di venderla a una società con una struttura dei costi migliore.

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