I vantaggi del finanziamento del debito e della deducibilità fiscale

Se hai bisogno di denaro per avviare o far crescere un'impresa e stai considerando se l'equity o il finanziamento del debito sono l'opzione migliore, dovresti considerare le implicazioni fiscali del finanziamento del debito. La potenziale detrazione fiscale che puoi sostenere per gli interessi maturati sul debito è certamente allettante. Esistono anche vantaggi non fiscali per il finanziamento del debito.

Mantieni il controllo

Il finanziamento del debito assume generalmente la forma di prestiti bancari, linee di credito revolving e persino l'uso di carte di credito. Indipendentemente dal creditore, gli interessi passivi sull'ammontare preso in prestito è il modo in cui i creditori guadagnano profitti. Al contrario, il denaro raccolto tramite il finanziamento azionario non viene rimborsato. Invece, gli investitori contribuiranno con denaro o proprietà in cambio di una quota di proprietà nella vostra azienda - il che significa che condivideranno i profitti generati dal business. Pur dovendo rimborsare il denaro raccolto tramite il finanziamento del debito, il principale vantaggio di questo tipo di accordo di finanziamento è che non si rinuncia al controllo sull'azienda, il che significa che non si dovrà consultare gli investitori prima di prendere decisioni.

Gestione del flusso di cassa

Un altro vantaggio del finanziamento del debito è che i termini di rimborso sono prevedibili, il che consente una pianificazione e un bilancio più accurati, nonché il mantenimento di una maggiore percentuale di profitti. Ad esempio, se prendi in prestito denaro da una banca che richiede un pagamento mensile di $ 1.000 nell'arco di tre anni, puoi essere sicuro che se gli utili aumentano durante il periodo di rimborso, la banca non chiederà un pagamento mensile più grande. Questo non è il caso del finanziamento azionario. Gli investitori in genere vogliono un pezzo di rialzo in cambio del rischio che corrono. Pertanto, possono richiedere una percentuale fissa degli utili ogni anno, il cui ammontare è imprevedibile.

Deduzione di interessi di debito

Poiché l'interesse che matura sul debito può essere deducibile dalle tasse, il costo effettivo del prestito è inferiore al tasso d'interesse indicato. Per dedurre gli interessi sul finanziamento del debito come una normale spesa aziendale, il denaro del prestito sottostante deve essere utilizzato a fini commerciali. Inoltre, devi essere legalmente responsabile per il rimborso del debito, deve esistere un rapporto creditore-debitore legittimo tra te, l'azienda e il creditore. Il creditore deve avere una vera aspettativa di essere ripagato.

Capitalizzare gli interessi

Le attività che richiedono interesse per essere capitalizzate, o dedotte in un anno fiscale successivo, includono la produzione di beni immobili, proprietà personali tangibili che hanno una vita di classe di ammortamento di 20 anni o più, proprietà personali tangibili che richiedono più di due anni per produrre e proprietà personale tangibile che richiede più di un anno per produrre e ha un costo di produzione stimato superiore a $ 1 milione. Ad esempio, se sei nel settore delle costruzioni e prendi in prestito $ 1, 2 milioni per acquistare terreni su cui costruirai una casa per la rivendita, tutti gli interessi che maturano fino a quando la casa viene venduta devono essere capitalizzati. In altre parole, tratterai l'interesse accumulato come un costo per la costruzione della casa, il che aumenta la base fiscale in essa contenuta. Nell'anno in cui la casa viene venduta, la base più alta riduce il guadagno tassabile - che ha effettivamente lo stesso effetto di risparmio fiscale di una detrazione di interessi.

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