Modello contabile dei limiti di valutazione azionaria
Il patrimonio netto si riferisce alla parte del patrimonio di un'attività che è stata acquisita utilizzando le proprie risorse senza necessità di essere indebitata con altre entità economiche. Gli investimenti azionari si riferiscono all'acquisto e alla detenzione di quote di capitale delle società, che spesso rappresentano la proprietà di tali imprese. La valutazione degli investimenti azionari di un'impresa in altre imprese, che significa valutare il loro valore e quindi registrarla, viene eseguita utilizzando il metodo del costo, il metodo del patrimonio netto o il bilancio consolidato. Nessuno di questi metodi è superiore agli altri in tutte le situazioni e ognuno possiede i propri limiti.
Valutazione degli investimenti azionari
La valutazione è il processo di determinazione del valore di un bene espresso in somme monetarie. La maggior parte della valutazione viene effettuata in base al prezzo di acquisto dell'attività, poiché il prezzo di un'attività in un mercato aperto ed equo è considerato una valutazione obiettiva dei costi e dei benefici della sua proprietà. La valutazione per gli investimenti azionari viene eseguita in parte in base ai prezzi in borsa e in parte in base all'andamento dell'azienda investita.
Metodo di costo
Il metodo del costo viene utilizzato quando l'investitore ha un'influenza insignificante sulla società oggetto dell'investimento, che di solito è una quota di proprietà inferiore al 20%, anche se con qualche margine basato su altri fattori come le posizioni manageriali e l'influenza degli altri azionisti. Il metodo di costo valuta gli investimenti azionari al loro prezzo di acquisto, riconosce gli utili e le perdite non realizzati dal momento che il loro prezzo sulle borse aumenta e diminuisce e registra gli stessi guadagni e le perdite una volta venduti sulla borsa. Ha dei limiti in quanto è adatto solo per registrare il valore degli investimenti azionari che l'azienda intende rivendere, perché non è in grado di tenere conto dei benefici derivanti dal possesso di tali investimenti.
Metodo di equità
Il metodo del patrimonio netto viene utilizzato quando l'investitore ha un'influenza notevole sulla società in cui è investito, essendo questa di solito una quota di proprietà del 20-50%. Valorizza gli investimenti azionari al loro prezzo di acquisto ma non riconosce gli utili e le perdite non realizzati sulle variazioni dei prezzi. Invece, l'investitore con il metodo del patrimonio netto aggiunge al valore del proprio investimento azionario in ciascun periodo una percentuale del reddito netto dell'azienda investita in tale importo è pari alla quota di proprietà dell'investitore. Allo stesso modo, l'investitore detrae anche una somma corrispondente dalle proprie partecipazioni ogni volta che viene distribuito dividendi. Il metodo del patrimonio netto è utile in quanto contabilizza i benefici della proprietà, ma ha dei limiti in quanto le procedure utilizzate per contabilizzare il reddito netto ei dividendi della società investita sono nella migliore approssimazione approssimativa dei benefici che l'investitore riceve dal suo investimento. Inoltre, il metodo del patrimonio netto si basa sull'ipotesi che l'investitore intenda mantenere il proprio investimento ed è quindi inadatto a scenari in cui l'investitore acquista l'investimento con l'intento di venderlo successivamente a un guadagno.
Bilancio consolidato
I rendiconti finanziari consolidati sono utilizzati per rappresentare il valore degli investimenti azionari di un investitore quando l'investitore detiene la quota di maggioranza del capitale dell'azienda in cui è investito e può considerarlo una controllata. Il metodo del patrimonio netto è ancora utilizzato qui per rappresentare l'impatto delle controllate sulle partecipazioni finanziarie della loro controllante, ma c'è una differenza significativa nella presentazione dei loro rendiconti finanziari. Alla fine di ciascun periodo di tempo, l'investitore combina i suoi bilanci con quelli delle sue controllate al fine di presentare quelli che vengono definiti bilanci consolidati. Ad esempio, l'investitore non solo elenca le sue attività e passività sul suo bilancio ma anche quelle delle sue controllate sullo stesso documento. Questo metodo di presentazione è adatto alle circostanze specifiche del suo utilizzo, ma presenta dei limiti in quanto confonde i dati presentati nei rendiconti finanziari. Può essere difficile separare la performance dell'investitore e delle sue controllate quando i dettagli rilevanti sono riuniti in un'unica dichiarazione finanziaria.